Imposto sobre opções de ações não investidas

Reduzir o imposto AMT - Arquivar um 83 (b) para reduzir impostos sobre opções de ações e unidades de estoque restrito (RSUs)
Empresas iniciantes de capital de risco são grandes fãs do uso de opções de ações como uma importante ferramenta de remuneração para atrair e reter funcionários. As empresas muitas vezes permitem o exercício antecipado de opções de ações não investidas porque a economia fiscal é um benefício significativo e o capital investido é uma demonstração de comprometimento do funcionário. Se o valor das ações da sua empresa aumentar ao longo dos anos, você pode evitar dois problemas fiscais importantes ao se exercitar antecipadamente. A primeira é a crescente responsabilidade da AMT se o Valor de Mercado Justo de seu estoque subir antes de você finalmente se exercitar. O segundo é a qualificação para ganhos de capital de longo prazo com base na data de exercício quando você realmente investiu em oposição à data de aquisição subsequente. Para resolver o último problema, você precisa apresentar uma eleição 83 (b) dentro de 30 dias da data do exercício ou então os impostos serão computados quando a possibilidade de perda for perdida (sua data de aquisição) e o FMV for geralmente maior no futuro. datas de aquisição. Um FMV maior resulta em impostos mais altos, mesmo que você tenha exercido uma data anterior.
Arquivar um 83 (b) com o IRS significa que você é obrigado a consumar sua compra de ações pretendida. O IRS não é capaz de rastrear se você realmente deixa a empresa cedo, resultando em uma recompra do estoque não investido, então eles simplesmente sujeitam-no à tributação aplicável antecipadamente com base na sua intenção expressa. No entanto, sua base de custo e o valor justo de mercado são iguais na frente, portanto, não deve haver impostos devidos. A exceção é se você esperou algum período de tempo antes de executar o exercício antecipado e o valor justo de mercado das ações da sua empresa no momento do exercício subiu acima do preço de exercício da opção de concessão. Mesmo assim, você pode ou não estar sujeito a impostos, dependendo de vários fatores, como se esses foram ISOs qualificados, o ganho implícito de valor e seu nível de renda. Estabelecer a data de compra imediatamente também torna o estoque elegível para tratamento de ganhos de capital de longo prazo (LTCG) depois de ser mantido por pelo menos um ano e pelo menos 2 anos se passaram desde a data da concessão da opção. Há uma economia de 20% em impostos federais associada ao LTCG, mas cai para 15% se você estiver na faixa de imposto mais alta. Embora não haja economias adicionais de impostos para a Califórnia, porque os ganhos de capital e a receita ordinária são tributados na mesma proporção, há muitos outros estados que fornecem uma economia adicional de impostos para o LTCG. Esta poupança foi ainda aplicável em 2015, mas está sujeita a remoção ou redução durante cada ciclo eleitoral, por isso, consulte um profissional de impostos para obter as regras mais recentes.
Não existe uma forma especial para preencher um 83 (b), mas uma amostra é fornecida aqui. É recomendável que você analise isso com seu consultor tributário quanto à conformidade com sua situação específica, já que as regras do IRS estão continuamente sujeitas a alterações. Envie 2 cópias para o IRS junto com um envelope selado auto-endereçado para que eles retornem uma confirmação carimbada. Mantenha uma cópia para seus registros pelo menos até que você receba a confirmação carimbada do IRS. Você não precisa mais arquivar uma cópia com seu retorno para incentivar o arquivamento eletrônico, mas a aplicabilidade para você é uma coisa importante a ser verificada com seu consultor fiscal.
É um mal entendido comum que 83 (b) eleições não se aplicam a ações restritas porque não há investimento de exercício envolvido. É comum que os fundadores e os funcionários iniciais obtenham concessões de ações que estão sujeitas a recompra pela empresa, caso não permaneçam por tempo suficiente para investir. Para essas pessoas, geralmente é favorável fazer uma eleição de 83 (b) e pagar a quantia relativamente pequena de impostos que seriam devidos enquanto a ação ainda tem um FMV baixo. Por exemplo, um fundador poderia obter uma concessão de 1 milhão de ações com um Valor de PAR de US $ 0,001 por ação, o que significa que escolheria reconhecer US $ 1.000 de receita ordinária associada à concessão durante o ano fiscal inicial. A economia de ganhos de capital de longo prazo pode ser extraordinária quando essas mesmas ações são vendidas por um valor alto, o que significa que o ROI desses impostos iniciais pode ser muito alto. Se o subsídio do fundador não estiver sujeito a recompra, então o 83 (b) não é necessário, mas é comum que os investidores de capital de risco solicitem um período de aquisição como condição de investimento.
O exercício antecipado das opções de compra de ações pode exigir muito capital, e o tempo de liquidez para sua empresa pode ser bastante longo. À medida que suas ações são adquiridas, você pode se sentir tentado a vender algumas ações para recuperar seu investimento original ou talvez financiar outras necessidades financeiras. Esteja ciente de que uma venda é um evento tributável e, provavelmente, com altas taxas de imposto. Uma venda também trunca qualquer possibilidade futura de aumento das ações vendidas. Uma solução alternativa é obter um adiantamento do Fundo ESO. Um benefício chave de uma transação do ESO é que nenhum reembolso é devido até que um evento de liquidez seja atingido no estoque. Além disso, se a ação se tornar inútil, o ESO absorve a perda, não você. Para mais informações, entre em contato conosco no Employee Stock Option Fund.
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Opções de ações do empregado: definições e conceitos-chave.
Antes de se aprofundar nos detalhes mais específicos das Opções de Ações do Funcionário (ESOs), é crucial ter uma compreensão dos termos básicos das opções. Veja uma breve descrição de 10 termos de opções importantes que você deve conhecer.
Opção de compra: Também conhecida simplesmente como uma "chamada", uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar o título ou ativo subjacente a um determinado preço dentro de um período de tempo definido. O comprador de chamadas beneficia assim quando o título ou activo subjacente aumenta de preço.
(Opção) Exercício: Para um comprador de chamada, exercer uma opção significa executar o direito de comprar o título subjacente ao preço de exercício ou preço de exercício. Para um comprador, o exercício da opção significa executar o direito de vender o título subjacente ao preço de exercício ou preço de exercício.
Preço de Exercício ou Preço de Exercício: O preço pelo qual o ativo subjacente pode ser comprado (para uma opção de compra) ou vendido (para uma opção de venda); o preço de exercício ou preço de exercício é determinado no momento da formação do contrato de opção.
Data de Expiração: O último dia de validade de um contrato de opções, após o qual expira sem valor. O tempo de expiração é um fator determinante do preço de uma opção; Em termos gerais, quanto maior o tempo de expiração, maior o preço da opção.
In the money (ITM): Um termo que indica que a opção tem valor intrínseco, ou seja, para uma opção de compra, o preço de mercado do título subjacente é superior ao preço de exercício e, para uma opção de venda, o preço de mercado é inferior a colocar opção. Por outro lado, uma opção é considerada “out of the money” (OTM) se o preço de mercado do subjacente for inferior ao preço de exercício de uma opção de compra ou se o preço de mercado for superior ao preço de exercício de uma opção de venda. Diz-se que uma opção é "no dinheiro" (ATM) se o preço de mercado do subjacente for igual ao preço de exercício de uma opção de compra, bem como para uma opção de venda.
Valor Intrínseco: Uma opção de compra tem valor intrínseco se o preço de mercado do ativo subjacente for superior ao preço de exercício. Uma put tem valor intrínseco se o preço de mercado do ativo subjacente for menor que o preço de exercício.
Opção Premium: O preço pago por um comprador de opção ao vendedor da opção ou "escritor", geralmente cotado por ação. O prêmio é pago antecipadamente pelo comprador no momento da compra da opção e não é reembolsável.
Spread: A diferença entre o preço de mercado do título subjacente e o preço de exercício da opção, no momento do exercício.
Valor do tempo: um dos dois componentes - juntamente com o valor intrínseco - do preço ou prêmio de uma opção, o valor do tempo é qualquer prêmio além do valor intrínseco de uma opção. Para uma opção com valor intrínseco zero, o prêmio total é atribuível ao valor do tempo.
Subjacente (Ativo): O ativo financeiro ou a garantia na qual o preço de uma opção é baseado e que deve ser entregue ao comprador da opção mediante o exercício.
Agora, vamos analisar especificamente os ESOs e começar com os participantes - o beneficiário (funcionário) e o concedente (empregador). O beneficiário - também conhecido como o indicado - pode ser um executivo ou um empregado, enquanto o concedente é a empresa que emprega o beneficiário. O donatário recebe uma compensação de capital na forma de ESOs, geralmente com certas restrições, sendo que uma das mais importantes é o período de carência.
O período de aquisição é o período de tempo que um funcionário deve esperar para poder exercer seus ESOs. Por que o funcionário precisa esperar? Porque dá ao empregado um incentivo para um bom desempenho e ficar com a empresa. O vesting segue um cronograma pré-determinado que é estabelecido pela empresa no momento da concessão da opção.
Os ESOs são considerados investidos quando o funcionário tem permissão para exercer as opções e comprar as ações da empresa. Observe que as ações podem não ser totalmente adquiridas em certos casos, apesar do exercício das opções de ações, pois a empresa pode não querer correr o risco de os funcionários obterem um lucro rápido (exercendo suas opções e vendendo imediatamente suas ações) e saindo posteriormente a empresa.
Se você estiver na fila para uma concessão de opções, deverá analisar cuidadosamente o plano de opções de ações de sua empresa, bem como o contrato de opções, para determinar os direitos disponíveis e as restrições aplicadas aos funcionários. O plano de opções de compra de ações é elaborado pelo Conselho de Administração da empresa e contém detalhes sobre os direitos do beneficiário. O contrato de opções fornecerá os principais detalhes da opção concedida, como a programação de aquisição, como os ESOs serão adquiridos, as ações representadas pela concessão e o preço de exercício ou de exercício. Se você é um funcionário ou executivo-chave, pode ser possível negociar determinados aspectos do contrato de opções, como um cronograma de aquisição de direitos em que as ações se acumulam mais rapidamente ou um preço de exercício mais baixo. Também pode valer a pena discutir o acordo de opções com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza antes de assinar na linha pontilhada.
Os ESOs geralmente são investidos em partes ao longo do tempo em datas pré-determinadas, conforme estabelecido no cronograma de aquisição de direitos. Por exemplo, você pode ter o direito de comprar 1.000 ações, com as opções adquirindo 25% ao ano durante quatro anos com um prazo de 10 anos. Assim, 25% dos ESOs, conferindo o direito de comprar 250 ações, seriam investidos em um ano a partir da data de concessão da opção, outros 25% seriam adquiridos dois anos após a data da concessão, e assim por diante.
Se você não exercer seus ESOs 25% após o primeiro ano, você terá um aumento cumulativo nas opções exercíveis; assim, após o segundo ano, você teria 50% de ESOs investidos. Se você não exercer nenhuma das opções do ESO nos primeiros quatro anos, você terá 100% dos ESOs investidos após esse período, que você poderá exercer total ou parcialmente. Como mencionado anteriormente, assumimos que os ESOs têm um prazo de 10 anos. Isto significa que depois de 10 anos, você não teria mais o direito de comprar ações; portanto, os OENs devem ser exercidos antes que o período de dez anos (contados a partir da data da outorga da opção) esteja em alta.
Pagando pelo estoque.
Continuando com o exemplo acima, digamos que você exerça 25% dos ESOs quando eles forem adquiridos após um ano. Isso significa que você receberia 250 ações da empresa ao preço de exercício.
Deve ser enfatizado que o preço que você tem que pagar pelas ações é o preço de exercício ou o preço de exercício especificado no contrato de opções, independentemente do preço de mercado real da ação. O imposto retido na fonte e outros impostos estaduais e federais relacionados ao imposto de renda são deduzidos neste momento pelo empregador, e o preço de compra normalmente incluirá esses impostos no custo de compra do preço da ação.
Você precisaria inventar o dinheiro para pagar pelo estoque. Esse é um bom problema, especialmente se o preço de mercado for significativamente mais alto do que o preço de exercício, mas isso significa que você pode ter um problema de fluxo de caixa no curto prazo.
O exercício em numerário - em que o pagamento tem de ser feito em numerário para acções compradas pelo exercício de um ESO - é o único meio de exercício de opções permitido por alguns empregadores. No entanto, outros empregadores agora permitem o exercício sem dinheiro, que envolve um acordo feito com um corretor ou outra instituição financeira para financiar o exercício da opção em um curto prazo, e então o empréstimo é quitado com a venda imediata de todo ou parte do empréstimo. o estoque adquirido.
O ESO Spread e Tributação.
Agora chegamos ao ESO Spread. Como as ações adquiridas podem ser imediatamente vendidas no mercado pelo preço em vigor, quanto maior o preço de mercado for do preço de exercício, maior o “spread” e, portanto, a remuneração (não o “ganho”) auferida pelo funcionário. Como será visto mais adiante, isso desencadeia um evento fiscal pelo qual o imposto de renda comum é aplicado ao spread.
Os seguintes pontos devem ser levados em conta no que diz respeito à tributação do ESO (consulte Obter o máximo proveito das opções de ações do empregado):
A concessão da opção em si não é um evento tributável. O beneficiário ou oponente não é confrontado com um passivo fiscal imediato quando as opções são concedidas pela empresa. Observe que normalmente (mas nem sempre), o preço de exercício dos ESOs é definido pelo preço de mercado das ações da empresa no dia da outorga da opção. A tributação começa no momento do exercício. O spread (entre o preço de exercício e o preço de mercado) também é conhecido como o elemento de barganha na linguagem fiscal, e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda porque o IRS o considera como parte da remuneração do empregado. A venda das ações adquiridas aciona outro evento tributável. Se o empregado vender as ações adquiridas por menos ou até um ano após o exercício, a transação seria tratada como um ganho de capital de curto prazo e seria tributada às alíquotas normais de imposto de renda. Se as ações adquiridas forem vendidas mais de um ano após o exercício, elas se qualificarão para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital.
Vamos demonstrar isso com um exemplo. Digamos que você tenha ESOs com um preço de exercício de US $ 25 e, com o preço de mercado da ação em US $ 55, deseje exercer 25% das 1.000 ações concedidas a você de acordo com seus ESOs.
Você precisaria, portanto, pagar US $ 6.250 (ignorando os impostos no momento) pelas ações (US $ 25 x 250 ações). Como o valor de mercado das ações é de $ 13.750, se você vender imediatamente as ações adquiridas, você obterá um lucro antes dos impostos de $ 7.500. Esse spread é tributado como receita ordinária em suas mãos no ano de exercício, mesmo se você não vender as ações. Este aspecto pode dar origem ao risco de uma enorme responsabilidade fiscal, se você continuar a manter as ações e despenca em valor, como milhares de trabalhadores no setor de tecnologia descobriram no rescaldo do “naufrágio tecnológico” de 2000-02 (ver “As opções de ações dos trabalhadores da tecnologia se transformam em pesadelos fiscais”.
Vamos recapitular um ponto importante - por que você é tributado no momento do exercício do ESO? A capacidade de comprar ações com um desconto significativo para o preço de mercado atual (um preço de barganha, em outras palavras) é visto pelo IRS como parte do pacote de remuneração total fornecido a você pelo seu empregador e, portanto, é tributado em seu imposto de renda. taxa. Assim, mesmo se você não vender as ações adquiridas de acordo com o seu exercício de PES, você acionará um passivo fiscal no momento do exercício.
Tabela 1: Exemplo de Spread e Tributação do ESO.
Valor Intrínseco vs. Valor no Tempo para os ESOs.
O valor de uma opção consiste em valor intrínseco e valor de tempo. O valor do tempo depende da quantidade de tempo restante até a expiração (a data em que os ESOs expiram) e várias outras variáveis. Dado que a maioria dos ESOs tem uma data de expiração declarada de até 10 anos a partir da data da concessão da opção, seu valor de tempo pode ser bastante significativo. Embora o valor do tempo possa ser facilmente calculado para as opções negociadas em bolsa, é mais difícil calcular o valor do tempo para opções não negociadas, como os ESOs, uma vez que o preço de mercado não está disponível para eles.
Para calcular o valor do tempo para seus ESOs, você teria que usar um modelo de precificação teórica como o conhecido modelo de precificação de opções Black-Scholes (consulte ESOs: Usando o Modelo Black-Scholes) para calcular o valor justo de seus ESOs. Você precisará inserir dados como o preço de exercício, o tempo restante, o preço da ação, a taxa de juros livre de risco e a volatilidade no Modelo, a fim de obter uma estimativa do valor justo do ESO. A partir daí, é um exercício simples calcular o valor do tempo, como pode ser visto na Tabela 2. Lembre-se de que o valor intrínseco - que nunca pode ser negativo - é zero quando uma opção está “no dinheiro” (ATM) ou “fora de o dinheiro ”(OTM); para essas opções, todo o seu valor, portanto, consiste apenas em valor de tempo.
O exercício de um ESO irá capturar o valor intrínseco, mas geralmente dá o valor do tempo (supondo que haja algum), resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande. Suponha que o valor justo calculado de seus ESOs seja de US $ 40, conforme mostrado na Tabela 2. A subtração do valor intrínseco de US $ 30 dá aos seus ESOs um valor de tempo de US $ 10. Se você exercitar seus ESOs nessa situação, estará dando um valor de tempo de US $ 10 por ação ou um total de US $ 2.500 com base em 250 ações.
Tabela 2: Exemplo de valor intrínseco e valor do tempo (no ESO do Money)
O valor dos seus ESOs não é estático, mas flutuará ao longo do tempo com base nos movimentos das principais informações, como o preço do estoque subjacente, o prazo até a expiração e, acima de tudo, a volatilidade. Considere uma situação em que seus ESOs estão fora do dinheiro, ou seja, o preço de mercado das ações está agora abaixo do preço de exercício das ESOs (Tabela 3).
Tabela 3: Exemplo de Valor Intrínseco e Valor do Tempo (Out of the Money ESO)
Seria ilógico exercer seus ESOs neste cenário por dois motivos. Em primeiro lugar, é mais barato comprar as ações no mercado aberto a US $ 20, em comparação com o preço de exercício de US $ 25. Em segundo lugar, ao exercer seus ESOs, você estaria liberando US $ 15 do valor do tempo por ação. Se você acha que a ação chegou ao fundo e deseja adquiri-la, seria muito mais preferível simplesmente comprá-la por US $ 25 e reter seus ESOs, aumentando o seu potencial (com algum risco adicional, já que agora você também possui as ações) ).

O que é um estoque não investido?
por Hunkar Ozyasar.
A compreensão de como as ações não investidas funcionam ajudará você a aproveitar ao máximo seu portfólio.
As corporações de capital aberto frequentemente atribuem ações da empresa a seus funcionários como parte do pacote de remuneração. No entanto, o funcionário deve trabalhar um certo número de anos antes de poder vender essas ações. Entender os direitos e restrições associados a essas ações não investidas é importante se você possui essa ação.
Definição.
Em finanças, vesting refere-se à transferência de propriedade total de um instrumento financeiro. Se uma empresa reservou uma certa quantidade de ações para você, mas estipula que certas condições devem ser atendidas antes que essas ações sejam atribuídas a você, tais ações são consideradas não-investidas. Até que as ações sejam adquiridas, você não poderá vendê-las ou transferi-las para outra parte. Você também não pode usar os direitos de voto que vêm com a posse de ações se a ação ainda não tiver sido adquirida. Em outras palavras, você não tem nada além de uma promessa de transferência futura de ações se elas ainda não tiverem sido investidas.
Processo de aquisição.
Na maioria dos casos, uma quantia predeterminada de tempo deve passar para as ações serem adquiridas. Um executivo, por exemplo, pode ser prometido 100.000 ações de sua própria empresa que serão concedidas a ele em dois anos. O período de dois anos é referido como o período de carência. Com menos frequência, o processo de aquisição pode depender do cumprimento de metas de desempenho. O executivo pode receber ações apenas se o lucro líquido da empresa atingir uma meta específica, por exemplo, ou se o preço da ação da empresa exceder um limite em uma determinada data.
Existem várias razões pelas quais as empresas concedem ações restritas que são adquiridas ao longo de um período de tempo. Como o empregado deve estar empregado na empresa até o período de aquisição, essas ações normalmente incentivam a lealdade. Os funcionários também têm um motivo para trabalhar mais até o final do período de aquisição. Quanto melhor a empresa executar, maior será o preço das ações e mais as ações valerão a pena. Por outro lado, se os funcionários receberem ações imediatamente, eles poderão vendê-los imediatamente e, portanto, não terão mais a ganhar com o melhor desempenho da empresa. Finalmente, a empresa pode atrasar a despesa, concedendo ações restritas, porque tais ações só precisam ser emitidas no final do período de aquisição.
Partida antes do vesting.
Se um funcionário deixa a empresa voluntariamente antes de as ações se acumularem, ela normalmente perde todos os direitos e privilégios associados às ações não investidas. O que acontece quando o funcionário é demitido depende do contrato de trabalho e das regras da empresa. Na maioria dos casos, se os funcionários falecerem, suas ações não utilizadas serão herdadas por seus descendentes. Quando uma empresa quer recrutar um trabalhador talentoso de um concorrente em que o empregado ainda tenha ações não utilizadas, a empresa de recrutamento pode fornecer dinheiro igual ao valor de mercado das ações não investidas ou oferecer um programa concorrente de prêmios de ações com um período de carência semelhante.
Referências.
Sobre o autor.
Hunkar Ozyasar é o antigo estrategista de títulos de alta rentabilidade do Deutsche Bank. Ele foi citado em publicações, incluindo "Financial Times" # 34; e o Wall Street Journal. & # 34; Seu livro, "Quando a gestão do tempo falhar", & # 34; é publicado em 12 países, enquanto os artigos financeiros de Ozyasar são apresentados no Nikkei, o principal serviço de notícias financeiras do Japão. Ele possui um Master of Business Administration pela Kellogg Graduate School.
Créditos fotográficos.
Hemera Technologies / AbleStock / Getty Images
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Imposto sobre opções de ações não investidas
Em uma economia impulsionada pelo e-commerce, o uso de opções de ações para funcionários tornou-se um componente cada vez mais significativo da remuneração de muitos funcionários. Em um artigo de 13 de junho de 2000, escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times On the Web relatou, por exemplo, que o número de funcionários que recebem opções de ações cresceu para cerca de 10 milhões, de 1 milhão no início dos anos 90. .
Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opções de ações, a maioria dos planos envolve muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista fiscal, no entanto, existem dois tipos fundamentalmente diferentes de opções de ações - as chamadas opções de ações qualificadas ou "Opções de Ações de Incentivo" ("ISO") e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como " NSO's " Embora alguns planos possam envolver ambos os tipos de opções, há dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis ​​a esses dois tipos diferentes de opções, ISO e NSO. Para uma discussão mais abreviada sobre a taxação de opções de ações, clique aqui.
Planos de Opção de Ações Típicos.
Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins tributários, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O funcionário receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opção geralmente estarão vinculadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, que permitirão ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou com as outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa pelo valor justo de mercado das ações no momento da outorga da opção. Assim, se o valor do estoque aumenta entre a outorga da opção e o exercício da opção, o empregado efetivamente compra o estoque com desconto.
Também é comum que os planos imponham restrições significativas às ações que os funcionários adquirem por meio do exercício das opções. Essas restrições podem assumir várias formas, embora restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferir o estoque (seja por um período de tempo determinado ou enquanto o empregado permanecer empregado) ou requisitos que o funcionário deva vender de volta ao estoque. a empresa pelo custo do empregado se o empregado deixar a empresa antes de um intervalo de tempo determinado.
Para fins fiscais, os planos de opções de ações levantam várias questões. Por exemplo, a concessão da opção é um evento tributável? O exercício da opção é tributável? Se não, quando a transação está sujeita a imposto? Uma diferença fundamental entre ISO e NSO é que o tempo dos eventos tributáveis ​​pode ser diferente.
Para colocar as regras tributárias relativas às opções de ações em um cenário mais concreto, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações ("o Plano"). O plano é criado pela BigDeal, uma nova empresa de Internet que fornece serviços de compra para empresas. O plano da BigDeal concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25.000 ações da empresa a um preço de US $ 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será de estoque ISO e metade será estoque de NSO. No momento em que a opção é concedida, as ações da BigDeal valem US $ 1,00 por ação. Os funcionários que recebem essas opções têm o direito de exercer opções com relação a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um funcionário pode comprar 5.000 ações a US $ 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante, a cada ano adicional, até que as opções para as 25.000 ações sejam adquiridas.
Após o exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeal estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo tanto as amplas limitações ao direito de transferência de ações como o direito da Companhia de recomprar ações "não utilizadas" ao preço de exercício da opção, se o funcionário sai do BigDeal. De acordo com as disposições do Plano, uma vez exercidas as opções, 25% das ações tornam-se "adquiridas" (ou seja, livres de todas as restrições) após cada ano de serviço como funcionário da BigDeal. Para este propósito, o termo "investido" significa que o estoque não está mais sujeito a restrições.
Conforme observado acima, para fins tributários, existem basicamente dois tipos de opções de ações - ISO e opções não estatutárias (NSO's). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISO é regido por I. R.C. & sect; 421, enquanto as opções não estatutárias são reguladas por I. R.C. & sect; 83. Como as regras de opções não estatutárias são o padrão, é conveniente começar discutindo essas regras.
Opções não estatutárias de ações.
O tratamento fiscal de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de I. R.C. & sect; 83, que geralmente se aplicam ao recebimento de bens em troca de serviços. Under & sect; 83 (a), os fatos tributáveis ​​ocorrem somente quando os direitos de propriedade irrestrita são adquiridos ou quando as restrições sobre o gozo da propriedade são anuladas. A Seção 83 (a) (1) afirma isso em termos de dizer que o valor justo de mercado da propriedade recebida pelos serviços deve ser reconhecido "na primeira vez que os direitos da pessoa que tem o interesse benéfico em tal propriedade são transferíveis ou não são sujeito a um risco substancial de confisco, o que ocorrer primeiro ". Assim, o recebimento de propriedade, seja opções de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais à transferência e estiver sujeito a um risco substancial de confisco.
A aplicação do & sect; 83 para a emissão de opções de ações é regido em grande parte por Regs. & sect; 1,83-7. Sob I. R.C. & sect; 83 (e) (3) e os Regulamentos, a concessão de uma opção de compra nunca poderá ser um evento tributável (mesmo que os outros requisitos da cláusula 83 (a) sejam aplicáveis) a menos que a opção tenha um "mercado justo prontamente determinável" valor." Se a opção tiver um valor de mercado justo prontamente determinável, então, como o Regulamento declara, "a pessoa que realizou tais serviços realiza uma compensação sobre tal concessão no momento e no valor determinado sob a seção 83 (a)." Regs. & sect; 1,83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da opção e o preço de exercício da opção (ou outra contraprestação paga) será tributada como receita ordinária e estará sujeita a retenção na fonte. Identidade.
Por outro lado, se a opção não tiver valor de mercado justo prontamente determinável, a outorga da opção não é um fato tributável, e a determinação das conseqüências tributárias é adiada, pelo menos, até que a opção seja exercida ou alienada, mesmo se "o valor justo de mercado de tal opção pode ter se tornado prontamente determinável antes de tal prazo." Regs. & sect; 1,83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um evento tributável, então o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade sob a & sect; 83
Obviamente, o fator crítico na aplicação do & sect; 83 para opções de ações é o conceito de "valor justo de mercado prontamente determinável". Note que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção tem um valor de mercado justo prontamente determinável é determinado sob Regs. & sect; 1,83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a opção em si (como distinta da ação) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção geralmente não será tratada como tendo um valor de mercado justo prontamente determinável. Regs. & sect; 1,83-7 (b) (1). Existe uma possibilidade, sob Regs. & sect; 1.83-7 (b) (2), que certas opções não negociadas em uma bolsa podem ser tratadas como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, mas essa regra provavelmente não seria aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns.
Assim, no caso de opções que não sejam negociadas regularmente, a outorga da opção não será tributável, e as conseqüências tributárias serão adiadas, no mínimo, até que a opção seja exercida ou alienada. Enquanto o lucro tributável, determinado no momento do exercício, será tratado como renda ordinária sujeita a retenção, qualquer valorização adicional no valor das ações após o exercício tributável da opção poderá se qualificar para tratamento de ganho de capital, se o ganho de capital for retido. os requisitos são cumpridos.
Por exemplo, nessa situação, suponha que as opções para comprar ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de US $ 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for de US $ 2,50 por ação, então, US $ 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seriam tratados como remuneração compensatória. Se a ação for mantida por mais de um ano e, posteriormente, for vendida por US $ 4,00 por ação, os US $ 1,50 adicionais por ação de valorização poderão se qualificar para tratamento de ganho de capital.
A análise anterior assumiu que a ação adquirida através do exercício da opção é, de outra forma, propriedade irrestrita - isto é, que a ação é livremente transferível e não está sujeita a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso do BigDeal, há restrições quanto à possibilidade de transferência do estoque, e a BigDeal tem o direito de recomprar as ações até que as ações se tornem adquiridas. Observe que, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a lei federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência de ações, como restrições a certos lucros de curto prazo impostos pela & sect; 16 do Federal Securities Exchange Act de 1934. Ver I. R.C. & sect; 83 (c) (3).
Neste caso, o direito de recompra requer efetivamente que o funcionário revenda para a BigDeal quaisquer "ações não adquiridas" compradas, pelo preço pago pelo empregado no caso de cessação de serviço do empregado. Sob Regs. & sect; 1.83-3 (c), esse direito de recompra provavelmente constituiria um "risco substancial de confisco".
Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais sobre a transferência da ação adquirida através do exercício das opções, & sect; Isso não se aplicaria até que as restrições caíssem e as ações se tornassem "adquiridas" - isto é, deixassem de estar sujeitas ao direito de recompra. Em outras palavras, devido às limitações na transferência e à presença de um risco substancial de confisco, o exercício da opção BigDeal e a aquisição das ações restritas não acionariam o reconhecimento da receita sob a & sect; 83 (a). Sob os termos de & sect; 83 (c) (3), muitas vezes não é claro exatamente quando essa restrição caduca, tornando difícil dizer precisamente quando ocorre o reconhecimento de renda sob a & sect; 83
Também é importante lembrar que, em algumas circunstâncias, as restrições à transferência de estoque e aos requisitos de aquisição de direitos podem ser dispensadas por uma empresa. Isso pode causar reconhecimento de receita em & sect; 83 quanto a todas as ações em circulação que anteriormente estavam sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições da lei de valores mobiliários, podem efetivamente impedir que o acionista venda as ações.
Embora as restrições sobre a titularidade de ações e a aquisição de direitos possam causar o reconhecimento da renda sob a & sect; 83 a ser atrasado, é possível eleger sob I. R.C. & sect; 83 (b) ter o lucro reconhecido quando as opções forem exercidas. Uma vantagem potencial de fazer tal eleição é fazer com que toda a apreciação depois desse ponto se qualifique para tratamento de ganho de capital e iniciar a execução do período de retenção de ganhos de capital, que de outra forma seria adiado até que as restrições se tornassem totalmente adquiridas.
Uma eleição sob & sect; (B) permite que o funcionário escolha reconhecer a diferença entre o valor justo de mercado da propriedade e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo que sob a cláusula; 83 (a) o reconhecimento do rendimento seria de outro modo atrasado. Veja Regs. & sect; 1.83-2. Em situações em que o tempo preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob & sect; 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza.
Para ilustrar o funcionamento do & sect; 83 (b) eleição, vamos considerar um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de US $ 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado da ação seja de US $ 2,50. Além disso, suponha que, devido às restrições sobre as ações, todas as ações "não-investidas" sejam tratadas como sujeitas a limites de transferência e um risco substancial de perda (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição do Plano, 25% das ações são adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assuma o mesmo cronograma de aquisição de direitos e que, no momento da aquisição, o valor justo de mercado da ação fosse de US $ 3,00 por ação.
Na ausência de um & sect; 83 (b) eleição, não haveria reconhecimento de receita no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações fossem adquiridas, haveria reconhecimento de receita com base na diferença entre o valor do estoque ( no momento da aquisição) - US $ 3,00 por ação - e o preço de exercício - US $ 1,00 por ação. Isso significa que US $ 2,00 por ação seria uma renda ordinária de compensação. A valorização adicional após esse ponto poderia se qualificar para o tratamento de ganho de capital se as ações fossem retidas pelo período de manutenção exigido, medido a partir desse ponto.
Por outro lado, se um & sect; (B) a eleição foi feita no momento do exercício, então haveria reconhecimento de receita ordinária com base na diferença entre o valor das ações naquele momento (US $ 2,50 por ação) e o preço de exercício (US $ 1,00 por ação), que resulta em US $ 1,50 por ação do lucro ordinário de compensação. Suponhamos, então, que essa ação tenha sido posteriormente vendida por US $ 4,00 por ação, os US $ 2,50 adicionais por ação de valorização seriam ganhos de capital, supondo que as exigências do período de retenção fossem satisfeitas, medidas a partir do exercício da opção.
A & sect; 83 (b) eleição geralmente não pode ser revogada. Isso significa que se um & sect; 83 (b) a eleição é feita e a propriedade declina em valor subseqüentemente, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento da renda ordinária.
Opções de ações de incentivo.
Os planos da ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com opções de ações não estatutárias. Primeiro, sob & sect; 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não ativa nenhum reconhecimento de receita ou ganho, mesmo que a ação seja irrestrita. Segundo, se as ações são mantidas até pelo menos um ano após a data de exercício (ou dois anos a partir da data da concessão da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda das ações, quando reconhecido para imposto de renda fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se o estoque da ISO for alienado antes do vencimento desse período de manutenção, então a renda é uma receita ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO estão estabelecidos em I. R.C. & sect; 422. Um Plano da ISO pode conter disposições e limitações além dos requisitos da & s; 422, desde que sejam consistentes com os requisitos do Código.
Assim, existem duas diferenças significativas entre as opções ISO e não estatutárias. Primeiro, sob as regras ISO, o exercício da opção não é um evento tributável sem considerar os requisitos da & sect; 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas esse benefício é um pouco mitigado pelas regras da AMT, discutidas abaixo. Em contraste, sob & sect; 83, o exercício da opção será um evento tributável, a menos que a ação adquirida não seja transferível e esteja sujeita a um risco substancial de confisco. Segundo, se os requisitos do período de detenção da ISO forem cumpridos, todo ganho será qualificado para tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho em relação a uma ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de detenção da ISO forem atendidos.
Embora o exercício de uma ISO não cause qualquer evento tributável sob o sistema tributário regular, ela tem consequências sob o sistema de imposto mínimo alternativo (AMT). Sob I. R.C. & sect; 56 (b) (3), o tratamento fiscal favorável concedido pela & sect; 421 e & sect; 422 "não se aplica à transferência de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações de incentivo", para fins de AMT. Assim, o tratamento fiscal, para fins de AMT, é governado em grande parte pelas regras da & se; 83, como discutido acima. Under & sect; 83, a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção será tratada como lucro tributável quando os direitos do funcionário à ação ficarem totalmente adquiridos e não correrem mais risco de confisco. Esse "spread" é ​​tratado como um ajuste de AMT.
O efeito deste ajuste AMT é fazer com que o contribuinte reconheça o lucro tributável da AMT no exercício da opção, quando a ação adquirida é substancialmente irrestrita ou não sujeita a um risco substancial de confisco. Neste caso, como mencionado acima, na medida em que sob o & sect; 83 regras as ações adquiridas pelo exercício da opção são restritas e sujeitas a um risco substancial de caducidade, então o ajuste AMT não deve ocorrer até que a ação se torne adquirida e as restrições prescrevam, porque para fins da AMT, a opção é governada pela regras de & sect; 83
Independentemente de quando o ajuste de AMT surge, ele tem vários efeitos. Primeiro, o ajuste da AMT - o spread entre o valor justo de mercado e o preço da opção - pode ficar sujeito à AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago sobre esse valor, mesmo que a ação possa ser mantida por muitos anos ou vendido com prejuízo. Além disso, a base do estoque, apenas para fins de AMT, torna-se, com efeito, o valor justo de mercado a partir da data em que o ajuste de AMT surge. Veja I. R.C. & sect; 56 (b) (3). Devido a esse ajuste de base, quando o estoque for realmente vendido, não haverá ganho AMT na extensão do "spread" que estava anteriormente sujeito ao imposto AMT.
Como a base do estoque será diferente para a AMT e para fins fiscais regulares, a venda subseqüente da ação gerará ganho ou perda para fins de impostos regulares, mesmo que não gere ganho para fins da AMT. Uma vez que o ganho na venda, determinado para efeitos do imposto regular, também incluiria o "spread" que foi anteriormente incluído no rendimento tributável da AMT, existe um risco de dupla tributação, exceto para o crédito AMT, conforme determinado em I. R.C. & sect; 53. Em teoria, o pagamento da AMT no ano de exercício cria um crédito que reduz o imposto regular no ano em que a ação é efetivamente vendida, já que naquele ano, desconsiderando todos os outros fatores, a renda tributável regular seria maior do que o lucro tributável da AMT, devido às diferenças na base de estoque.
Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, entretanto, a extensão em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo bastante complicado e do funcionamento do crédito da AMT, uma discussão completa sobre o que está além do escopo deste artigo. Para os propósitos atuais, uma breve visão geral deve ser suficiente.
Quando um contribuinte está sujeito à responsabilidade da AMT em qualquer ano fiscal, a quantia de AMT "líquida ajustada" paga nesse ano está disponível como crédito contra a sua responsabilidade fiscal regular nos anos futuros. Esse crédito, no entanto, não reduzirá o imposto regular abaixo da AMT provisória em qualquer ano. Assim, depois que o crédito é criado, ele só pode ser usado em um ano subsequente em que o imposto AMT é menor que o imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado pela AMT pago no exercício de uma ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença.
Naturalmente, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que o estoque é vendido, outros ajustes de AMT não relacionados ao ISO anterior podem fazer com que o imposto AMT desse ano seja o mesmo ou maior que o imposto regular, o crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria transferido indefinidamente. Por exemplo, em um ano no qual o estoque da ISO é vendido, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes não relacionados à AMT podem fazer com que o imposto AMT seja maior que o imposto regular e, assim, impedir o uso do crédito AMT do ano anterior. Na realidade, às vezes é necessário um planejamento muito cuidadoso para poder aproveitar o crédito da AMT. Além disso, o Congresso tem considerado várias propostas diferentes para fornecer alívio adicional à AMT, mas as perspectivas de qualquer mudança na AMT são incertas, na melhor das hipóteses.
Em situações como a do BigDeal, onde a ação adquirida sob a opção não é transferível e está sujeita a um risco substancial de confisco - ou seja, restrições que afetam; Se o reconhecimento da receita for adiado até que as restrições sejam anuladas, as vantagens do tratamento com a ISO são mais limitadas do que nas situações em que a ação adquirida não está sujeita a um risco substancial de confisco. Se, devido às restrições, o reconhecimento de receita em ações opcionais não estatutárias estiver atrasado na & sect; 83, então a primeira diferença entre ISO e opções não estatutárias - falta de reconhecimento de receita no exercício da ISO - pode ser muito menos significativa. Sob tais circunstâncias, o benefício mais importante da opção da ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os períodos de manutenção necessários forem atendidos, mas as considerações da AMT podem reduzir o valor desse benefício. A economia real que pode resultar do tratamento da ISO, sob tais circunstâncias, pode ser difícil de prever, em parte porque dependem de variáveis ​​desconhecidas e imprevisíveis relacionadas ao valor de mercado da ação, à situação fiscal de um indivíduo e a outros ajustes de AMT. eventos que afetam o indivíduo.
Conclusão.
Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações sejam diferentes, as opções da ISO e não qualificadas proporcionam aos funcionários a oportunidade de converter o que, de outra forma, seria uma receita de remuneração ordinária em ganho de capital. Dadas as atuais taxas de ganho de capital, essa vantagem pode ser significativa. Aproveitar ao máximo esse benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da venda subsequente do estoque. O planejamento cuidadoso da AMT é essencial.
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Unidades de Ações Restritas: O que Saber.
Unidades de estoque restrito (RSU) são uma forma de remuneração baseada em ações usada para recompensar certos funcionários. As RSUs serão investidas em algum momento no futuro e, ao contrário das opções de ações, terão algum valor na aquisição, a menos que as ações subjacentes da empresa fiquem totalmente sem valor.
As RSUs podem ser uma parte importante do pacote de compensação do seu cliente. Como consultor financeiro, seu conselho pode ajudar o cliente a obter o máximo proveito dessa parte de sua remuneração. (Para leitura relacionada, veja: Segredos do salário: o que é considerado um grande aumento?)
Quebrando RSUs.
Um RSU é um subsídio cujo valor é baseado no valor das ações da empresa. Não há valor para o empregado quando emitido. As RSUs serão investidas em algum momento no futuro, com base no tempo decorrido ou talvez na conquista de uma meta. Eles são então distribuídos como ações, mas podem ser distribuídos como dinheiro - embora isso seja menos comum.
Até que as RSUs sejam investidas, elas nada mais são do que uma promessa não financiada de emitir ações para o destinatário em algum momento no futuro. Os detentores não têm direito a voto nem recebem dividendos pagos enquanto mantêm as RSUs. Algumas empresas pagarão equivalentes de dividendos nas RSUs. As empresas podem permitir que os dividendos acumulem e utilizem esses fundos para cobrir alguns dos impostos devidos no momento da aquisição.
Uma vez que eles se vestem e as ações são distribuídas, o beneficiário é taxado sobre o valor das ações no momento da aquisição. Eles estão sujeitos à tributação a taxas de renda ordinárias mais a taxa de imposto de renda estadual aplicável. (Para leitura relacionada, consulte: Opções de Ações do Funcionário: Introdução.)
Existem quatro pontos-chave sobre RSUs nos quais os destinatários devem estar claros:
O que faz com que os RSUs sejam adquiridos? Um determinado período de tempo ou a realização de um objetivo ou meta de um funcionário. O que acontece com as RSUs se eventos específicos como rescisão, aposentadoria ou morte do funcionário ocorrerem? O que acontece com as RSUs no caso de uma mudança no controle da empresa? Como os impostos são retidos quando as RSUs são investidas?
O que fazer com RSUs
Algumas empresas podem ter feito acordos para que os funcionários possam receber uma distribuição sem dinheiro em que terão ações suficientes retidas para pagar os impostos devidos. Não há tratamento preferencial de imposto sobre ganhos de capital na aquisição. Sem a possibilidade de tratamento tributário de ganhos de capital preferenciais ao manter as ações por um ano, nada impede que você venda algumas ou todas as ações, se assim o desejar.
Então você deveria reter as ações ou vender algumas ou todas elas? Como a maioria dessas perguntas, a resposta dependerá da situação individual e única de cada cliente.
Uma vez adquiridos, os RSUs são como qualquer outra ação da empresa. O cliente deve levar em consideração todas as outras ações da companhia mantidas em contas tributáveis ​​e de aposentadoria. Se as ações do empregador tiverem um desempenho estável, o funcionário pode ficar tentado a manter a ação - afinal de contas, não havia custo para obter as ações. (Para leitura relacionada, consulte: Quais são os regulamentos da SEC sobre o exercício de opções de ações?)
Outra maneira de ver isso: a decisão de manter as ações na aquisição é uma decisão de comprar as ações da sua empresa pelo preço naquele dia. Se as ações se valorizaram muito, isso é como comprar no topo do mercado e esperar que as ações continuem se valorizando.
Lembre-se de que as RSUs fazem parte de sua compensação e devem ser tratadas como tal. Você trabalhou duro e ganhou-os. Use o dinheiro com sabedoria.
Ensaios de Diversificação.
Não há regras rígidas e rápidas sobre a alocação, mas muitos consultores financeiros alertam contra a manutenção de mais de 10% de sua carteira em ações da empresa. Qualquer retenção de estoque concentrada é arriscada, mas quando ela é de sua própria empresa, você corre um risco elevado se a empresa cair em dificuldades.
Se você perder o seu trabalho, isso pode resultar no valor do estoque das RSUs e em quaisquer outras ações que caiam em valor. Este é um duro golpe financeiro.
Os consultores financeiros que trabalham com clientes que recebem parte de sua remuneração como RSUs devem aconselhar seus clientes sobre o melhor uso do estoque. É sábio pensar nos RSUs como um bônus em dinheiro; a decisão é "comprar" ações da empresa ou investir em outro lugar para diversificar. (Para leitura relacionada, veja: Ações de moeda de um centavo versus Opções: Qual é melhor para negociar?)
Outras coisas a considerar.
O que acontece se o seu cliente receber uma oferta de emprego com um concorrente antes da aquisição de algumas ou de todas as suas RSUs? Você pode ajudar seu cliente a colocar um valor nos RSUs que seriam perdidos, o que poderia ser usado como parte da negociação de compensação entre o cliente e o empregador em potencial.
Se houver RSUs significativos não investidos, também pode ser conveniente que seu cliente permaneça com seu empregador atual até que ele seja adquirido.
Se o emprego de seu cliente na empresa for rescindido involuntariamente, com toda probabilidade, qualquer RSU não investida será perdida. No entanto, a empresa pode ter um contrato de emprego ou outro acordo que especifique o tratamento de RSUs. Este é outro ponto chave que seu cliente deveria ter pregado.
Na aposentadoria, quaisquer RSUs adquiridas são suas para fazer o que você desejar. Se você tiver RSUs não investidos, isso dependerá do plano e das políticas da empresa. Se você perder as RSUs com valor significativo, pode ser que você pague para continuar trabalhando até que as RSUs sejam investidas.
Morte ou Incapacidade.
A maioria dos planos da empresa será diferente do que acontece com as RSUs em caso de morte ou invalidez. Não presuma apenas que o tratamento de outros benefícios e compensação em caso de deficiência se aplica a RSUs e outras compensações baseadas em ações. (Para leitura relacionada, veja: 5 maneiras de ser insubstituível no trabalho.)
Oportunidades de planejamento.
As RSUs e outras compensações baseadas em ações podem ser uma adição maravilhosa ao pacote de remuneração geral de seu cliente e podem ser uma forma de ele gerar riqueza significativa. Um consultor financeiro com conhecimento nesta área pode oferecer conselhos sólidos.
Enquanto o método de taxação é o que é, se o cliente está preparado para se tornar investido em uma quantidade significativa de ações em um determinado ano, o conselheiro pode ajudá-lo a manter sua outra renda o mais baixo possível para minimizar o impacto fiscal. O consultor também pode instruí-lo a incluir quaisquer deduções de anos anteriores ou futuros no ano de aquisição, por exemplo.
Além disso, o consultor financeiro deve aconselhar o cliente quanto ao melhor uso das ações recebidas. Se o estoque adicional trouxer a porcentagem de ações da empresa em um portfólio a um nível excessivo, seria lógico convencer o cliente a vender ações e diversificar seus ativos.
The Bottom Line.
As RSUs podem ser um componente importante no pacote de remuneração geral de um cliente. Um consultor financeiro pode fornecer conselhos muito necessários sobre a melhor forma de lidar com o que é essencialmente um pagamento de bônus. (Para leitura relacionada, consulte: Você precisa de gerenciamento de patrimônio?)

Compreensão das opções de ações Deduções em M & A.
Conteúdo Relacionado.
Os profissionais de impostos muitas vezes enfrentam muitas das mesmas questões e problemas tributários em aquisições corporativas, mas uma questão geralmente exige que eu pense nas regras básicas todas as vezes para chegar à resposta correta: Em qual período de imposto é a meta de deduzir um valor pago a opções de ações de saque? Isso ocorre porque a resposta pode variar dependendo do método de contabilidade usado por um alvo (por exemplo, método de caixa ou método de provisão), o tipo de uma entidade de destino (por exemplo, corporação C ou corporação S), bem como o tipo de entidade adquirente, o tipo de aquisição (por exemplo, compra de ativos ou compra de ações) e o momento dos pagamentos. Além disso, os montantes envolvidos são geralmente significativos o suficiente para justificar alguma cautela.
A remuneração por incentivo sob a forma de opções de ações tem sido uma das formas dominantes de compensação baseada em capital de longo prazo para várias empresas americanas desde os anos 1950, embora o uso de opções de ações tenha diminuído em comparação com outras formas de incentivos. 1 Uma opção de compra de ações é um direito de comprar ações de uma empresa no futuro a um "preço de exercício" específico (geralmente o valor justo de mercado da ação na data em que a opção é concedida). A esperança é que o preço de exercício seja menor do que o preço das ações no momento do exercício, quando o preço das ações da empresa aumenta ao longo do tempo. As opções de ações geralmente são adquiridas ao longo do tempo e podem, portanto, ser incentivos para que um funcionário permaneça com uma empresa por um longo período.
Neste artigo, revisamos as regras básicas com relação à dedução de um saque de opções de ações em um contexto de aquisição. Devido à complexidade das regras, nossas discussões neste artigo estão limitadas a um saque de opções de ações não estatutárias (que não estão sujeitas a §409A 2) em um contexto de aquisição tributável (ou seja, opções de ações estatutárias, compensação diferida não qualificada e o cancelamento de opções de ações em um contexto de aquisição isento de impostos estão excluídos do escopo deste artigo). Além disso, não abordamos nenhum problema que surja sob o ²280G neste artigo.
Imposto de renda de opções de ações em geral.
O § 83 regula a tributação de opções de ações para qualquer "provedor de serviços", que inclua um funcionário e um contratado independente (embora este artigo faça referência a funcionários, as regras são as mesmas para outros provedores de serviços). 83 também rege as regras de dedução e tempo de dedução para o empregador. Se um empregado receber uma opção relacionada ao desempenho dos serviços e se essa opção tiver "um valor justo de mercado prontamente determinável" (conforme definido de forma restrita nos regulamentos) no momento em que a opção for concedida, o empregado deverá incluir a opção. valor da opção como renda compensatória no momento da outorga 3 (muito raramente as opções atendem às regras "prontamente determináveis"). Normalmente, a um empregado é concedida uma opção sem um "valor justo de mercado prontamente determinável" e, portanto, o funcionário é obrigado a declarar o "spread" como remuneração do empregado no momento do exercício ou da disposição da opção. O "spread" é ​​a quantia do valor justo de mercado no momento do exercício (ou da alienação) sobre o preço de exercício pago pelo empregado. 4
Um empregador é geralmente permitido uma dedução fiscal igual ao "spread". No entanto, o momento da dedução pode ser inesperado em uma aquisição. 5
84 tempo de dedução.
Se um empregador conceder ações restritas a um empregado (transferindo as ações para o nome de um empregado na data da concessão, mas sujeitando as ações a um risco substancial de perda, geralmente baseado no serviço continuado com o empregador), a dedução geral A regra estabelece que o empregador só pode receber a dedução do ano tributável do empregador em que ou com o qual o ano tributável de inclusão de renda do empregado termina. 6
Exemplo: Empregados adquirem ações restritas em 20 de fevereiro de 2015. O empregado inclui o valor justo de mercado das ações adquiridas como remuneração tributável no ano-base do empregado, o ano civil encerrado em 31 de dezembro de 2015. Um empregador com um exercício fiscal de 31 de março pode somente deduzir o valor da compensação em seu ano fiscal que termina em 31 de março de 2016 (porque o ano do funcionário em 31 de dezembro de 2015 termina durante o ano fiscal do empregador que termina em 31 de março de 2016). Sob esta regra, pode haver um adiamento de uma dedução para um contribuinte do ano fiscal.
No entanto, o parágrafo 83 também fornece uma exceção à regra de temporização de dedução diferida de 83 para certos tipos de compensação de capital próprio. Esta exceção pode ser especialmente útil em relação a um exercício ou um saque de opções de ações na aquisição.
A exceção só se aplica se a propriedade recebida por um empregado estiver substancialmente investida na transferência. Essa regra geralmente se aplica a opções porque, no exercício, a maioria dos funcionários recebe ações totalmente adquiridas. No entanto, se o empregado exercer opções e receber ações não investidas, a exceção não estará disponível. Sob a exceção, a dedução é permitida ao empregador de acordo com seu método de contabilização (em vez do ano em que ou com o qual o ano tributável do empregado, incluindo o rendimento termina). 7 Uma dedução é permitida segundo um método contábil de competência, quando todos os eventos para estabelecer um passivo ocorreram, o montante de um passivo pode ser determinado com razoável precisão, e o desempenho econômico ocorreu com relação ao passivo. 8 Isso significa que a responsabilidade com relação a um saque de opções de ações para uma empresa alvo usando um método contábil é geralmente fixada quando o oponente / empregado faz jus ao pagamento sob o contrato, o que geralmente ocorre no fechamento, assumindo o pagamento é feito dentro de 2,5 meses após o final do ano. Assim, sob a exceção, o empregador pode geralmente ter a dedução no ano do empregador em que o empregado exerce uma opção, ou em que a opção é cancelada por dinheiro (desde que o dinheiro seja pago ao empregado dentro de 2,5 meses após o fim de ano). 9
Muitas vezes, uma empresa-alvo tem opções de ações pendentes que são investidas ou não investidas. Na medida em que as opções recaem devido à transação, tais opções de ações pendentes são frequentemente canceladas e, em vez disso, o empregado recebe dinheiro igual ao "spread" na data da transação (no entanto, às vezes uma parte do "spread" pode ser pago posteriormente sob os termos de depósito ou earn-out).
Posições do IRS em uma dedução de um saque de opções de ações.
O IRS abordou suas posições no momento da dedução para uma retirada de opções de ações em 2003 e 2012.
Em 2003, o IRS forneceu na Diretriz da Receita 2003-98 orientação sobre a dedução de opções de ações não estatutárias pelo empregador em quatro situações envolvendo uma aquisição, abordando qual entidade tem direito a uma dedução e em qual ano fiscal. 10 Os fatos na Situação 3 da Instrução da Receita 2003-98 são descritos da seguinte forma, na medida relevante para este artigo:
Em 1º de janeiro de 2003, o Empregado começa a trabalhar na Companhia M com 30 de setembro e recebe uma opção não estatutária (que não tem valor justo de mercado imediatamente após a concessão e não pode ser exercida até 1º de janeiro de 2006) para comprar um número. de ações ordinárias da Companhia M. Em 15 de novembro de 2006, a empresa N com um final de 30 de setembro adquire todas as ações em circulação da empresa M por dinheiro (sem uma eleição de ¥ 332). As opções estão em aberto até 15 de janeiro de 2007, quando de acordo com os termos de um contrato, a Empresa N cancela as opções em troca de dinheiro.
A Receita Federal determinou que, porque a contraprestação recebida no cancelamento da opção, após a alienação da opção M da Companhia, é totalmente adquirida em dinheiro, a exceção da Treas. Reg. § 1.83-6 (a) (3) aplica-se a regra geral de tempo para deduções em §83 (h) e, portanto, na medida em que a indenização seja dedutível, a Empresa M e somente a Companhia M têm direito a deduzir o dinheiro efetivamente pago usando seu método de contabilização para o ano fiscal que termina em 30 de setembro de 2007. 11 Essa orientação é muito útil ao confirmar que o destinatário do serviço (ou seja, a Empresa M) tem direito a uma dedução e que a exceção Tesouro Reg. § 1.83-6 (a) (3) deve aplicar-se a um saque de opções de ações. No entanto, ele não abordou um problema de tempo de dedução envolvendo um retorno consolidado (ou seja, quando o ano fiscal de um alvo termina na aquisição porque o alvo deixa o grupo consolidado de um vendedor ou se junta a um grupo consolidado de adquirente, há uma pergunta se a dedução é permitida em um ano fiscal pré-fechamento ou em um ano fiscal pós-fechamento da meta). 12
Em 2012, a Receita Federal abordou essa questão no GLAM 2012-010, fornecendo sua opinião sobre como a "regra do dia seguinte" nos regulamentos consolidados de devolução deve ser aplicada a uma dedução de despesas de opções de ações não estatutárias (e algumas outras despesas). contexto de aquisição. 13 A regra do dia seguinte geralmente prevê que quando uma transação ocorre no dia da mudança de status do membro afiliado que é alocado corretamente para a parte do dia após a transação, a subsidiária e todas as pessoas relacionadas a ela imediatamente após a transação devem trate a transação como ocorrendo no dia seguinte. 14
Os fatos relativos à dedução das despesas com opções de ações na GLAM 2012-010 são fornecidos da seguinte forma:
Uma subsidiária da Aquisição (um ano civil, controladora comum de um grupo consolidado) se funde com a Target (uma empresa C com base no regime de competência) e os acionistas da Target trocam suas ações da Target por dinheiro (sem uma eleição). . A Target torna-se assim um membro do grupo consolidado Adquirente no final de 30 de novembro de 20XX (segundo o qual dois anos fiscais curtos são criados para a Target: um ano fiscal curto pré-fechamento para 1º de janeiro de 20XX até 30 de novembro de 20XX e um ano fiscal curto pós-fechamento para 1º de dezembro de 20XX até 31 de dezembro de 20XX).
No momento da aquisição, a Target possui opções de ações não qualificadas pendentes (sem valor justo de mercado no momento da concessão) emitidas para alguns de seus funcionários para os quais a Target é obrigada a pagar determinados valores e no cancelamento de suas opções de ações. uma mudança no controle. Nos termos de seus contratos com seus funcionários, dentro de alguns dias após a aquisição, a Target paga a seus funcionários (usando seus próprios fundos ou fundos recebidos da Aquisição) os valores exigidos nos termos dos contratos de opção. A meta se torna titular de uma dedução em 30 de novembro de 20XX.
No GLAM, o IRS concluiu que a regra do dia seguinte é inaplicável por seus termos, e não é adequado nem razoável alocar deduções das obrigações para a parte pós-fechamento da data de aquisição. Conseqüentemente, o IRS concluiu ainda que essas deduções são regidas pela regra do fim do dia 15 e são adequadamente informadas sobre o retorno de curto prazo da Target para o ano fiscal que termina em 30 de novembro de 20XX (ou seja, ano fiscal curto pré-fechamento) . O IRS forneceu três razões principais para sua conclusão: (i) A obrigação da Target de pagar e o valor de seu passivo tornam-se fixos e determináveis ​​no fechamento; (ii) a responsabilidade relaciona-se com a prestação de serviços pela Target por funcionários (ou seja, transações) antes da aquisição; e (iii) as deduções correspondentes não são atribuíveis a qualquer “transação” na data de aquisição que não seja a própria aquisição.
Esta conclusão tem sido assunto de algum debate, já que muitos profissionais não concordam com a análise fornecida pelo IRS no GLAM. 16 Os profissionais de impostos argumentam que: (i) a observação do IRS de que os serviços costumavam ser executados historicamente falha em reconhecer que a maioria dos itens elegíveis para o tratamento no dia seguinte reflete o reconhecimento de itens (como ganho ou perda) que surgiram antes da mudança encontro; (ii) o fato de que não há nenhuma transação desencadeando a dedução além da mudança de controle em si também é verdade de outras circunstâncias que são explicitamente elegíveis para o tratamento no dia seguinte de acordo com os regulamentos existentes; e (iii) o tratamento no dia seguinte é apropriado nos casos em que, sem a transação de aquisição, não teria havido uma mudança de controle que acionasse o saque das opções de ações. Além disso, o GLAM ignora o fato de que os regulamentos de regras do dia seguinte especificamente determinam que uma determinação sobre se uma transação é alocada corretamente para a parte do dia do destino após o evento resultando na mudança no status do alvo será respeitada se for razoável e consistentemente aplicado por todas as pessoas afetadas. 17 Além disso, os profissionais de impostos apontam que não aplicar a regra do dia seguinte ao saque de opções de ações neste caso causaria um duplo prejuízo ao comprador, onde a meta é uma corporação deficitária e a aquisição causa uma limitação da seção 382. 18 e, portanto, não seria correto do ponto de vista da política tributária.
Embora alocar a dedução da despesa com opções de ações ao período de pré - quisição (como defendido no GLAM) possa ser uma abordagem "razoável", muitos profissionais de impostos geralmente consideram a aplicação da regra do dia seguinte para alocar a despesa de opções de ações o período de tributação de aquisição como igualmente razoável, e que a aplicação da regra do dia seguinte neste caso seria sustentada no nível mais provável do que não. 19 Existem outras abordagens que podem permitir que o comprador em uma transação faça a dedução de opção de ações. Os exemplos a seguir aplicam as regras acima a uma série de situações em que uma corporação adquire uma empresa-alvo nacional ou seus negócios semelhantes àqueles em que uma corporação estrangeira, como uma corporação japonesa ou sua subsidiária norte-americana adquire uma corporação-alvo nacional para ilustrar a resultados típicos.
Assumimos em todas as situações que (i) a Target e a Adquirente usam um método de acumulação contábil, a menos que indicado de outra forma; (ii) A meta utiliza um final de ano do calendário e a Aquisição utiliza um 31 de março de final do ano; (iii) A Target possui opções de ações em circulação (investidas ou não investidas) para certos funcionários; (iv) Adquirir adquire as ações em circulação da Target em 30 de junho de 2015 (Data de Fechamento); (v) todas as opções de ações não investidas são adquiridas após o fechamento e todas as opções são canceladas em espécie no momento do fechamento, nos termos dos contratos de opção de compra de ações; (vi) o pagamento em dinheiro real das opções é feito dentro de alguns dias após a data de encerramento. No entanto, fatos diferentes podem fornecer resultados diferentes. Sempre verifique com um consultor fiscal familiarizado com as regras 83 e outras regras de compensação antes de tomar uma dedução no que diz respeito à compensação de capital próprio.
Situação A: O estoque de uma empresa-alvo dos EUA (Target), uma corporação C de propriedade de acionistas não-corporativos (por exemplo, parcerias e / ou indivíduos), é adquirido diretamente por uma empresa estrangeira (Aquisição). O alvo permanece em existência e uma eleição não é feita. Nesse caso, o ano fiscal da Target não termina no fechamento e, portanto, arquiva apenas uma declaração de imposto para o ano civil, a menos que altere seu final de ano fiscal.
Como a Target não fecha o seu final de ano no fechamento, a Target reivindicaria a dedução, com relação ao dinheiro efetivamente pago pelas opções canceladas, por seu ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2015. Muitas vezes, o comprador e o vendedor concordam em usar um método de "fechar os livros" para alocar a responsabilidade tributária entre períodos hipotéticos de pré e pós-fechamento. Para evitar qualquer conflito, geralmente sugerimos que as partes acordem em qual período a dedução será alocada com o objetivo de determinar a responsabilidade tributária entre o vendedor e o comprador.
Situação B: O mesmo que a Situação A, exceto que a Target é adquirida por um membro de um grupo consolidado dos EUA (Grupo Adquirente), cujo pai é de propriedade de uma empresa estrangeira. Nesse caso, o ano fiscal da Target termina no fechamento (ou seja, 30 de junho de 2015) e a Target tem dois anos fiscais curtos: um ano fiscal pré-fechamento de 1º de janeiro de 2015 a 30 de junho de 2015 (que é relatado em a declaração fiscal independente da empresa e um exercício fiscal pós-fechamento de 1º de julho de 2015 a 31 de março de 2016 (que se torna parte da declaração consolidada do Grupo Adquirente).
Se usarmos as conclusões no GLAM 2012-010, uma dedução seria reivindicada para o ano fiscal curto que termina na data de encerramento (ou seja, 30 de junho de 2015). Do ponto de vista do Grupo Adquirente, esse resultado pode não ser favorável, especialmente se o Grupo Adquirente assumir a responsabilidade e / ou se o ano curto pré-fechamento do Target gerar um NOL que estaria sujeito a uma limitação anual sob o número 382. (por causa da mudança de propriedade acionada devido à aquisição). Por outro lado, se, ao contrário do GLAM 2012-010, aplicássemos a regra do dia seguinte, uma dedução seria reivindicada para o ano fiscal pós-fechamento.
Situação C: O mesmo que A, exceto que a empresa-alvo dos EUA (Target) é uma corporação S que pertence a um indivíduo (Vendedor). A eleição ¥ 338 não é feita. Neste caso, o ano fiscal da Target como uma corporação S termina no final do dia antes do fechamento (ou seja, 29 de junho de 2015) e seu ano fiscal como uma corporação C começa no início da data de encerramento (ou seja, 30 de junho de 2015). 21
Uma dedução seria reivindicada para o ano fiscal inicial da corporação a partir da data de encerramento, uma vez que a Target se tornaria titular da dedução na data de encerramento (ou seja, 30 de junho de 2015). Esse resultado provavelmente seria favorável à Aquisição, mas geralmente sugerimos que o vendedor e o comprador concordem com o momento da dedução antes do fechamento para evitar qualquer tratamento inconsistente entre as partes. Isso também seria o resultado se a Target fosse adquirida pelo Grupo Adquirente (como na Situação B). 22
Situação D: O mesmo que B, exceto que o Target usa um método de contabilidade de caixa. Depois que a Target ingressar no grupo consolidado do Grupo Adquirente, a Target usa um método de contabilidade de exercício. Como em B, o ano fiscal da Target termina no fechamento (ou seja, 30 de junho de 2015) e a Target tem dois anos fiscais curtos: um ano fiscal pré-fechamento de 1º de janeiro de 2015 a 30 de junho de 2015 o retorno separado da empresa à Target) e um ano fiscal pós-fechamento de 1º de julho de 2015 a 31 de março de 2016 (que se torna parte do retorno consolidado do Grupo Adquirente).
À medida que a Target muda seu método geral de contabilização de um método de caixa para um método de provisão em seu ano fiscal pós-fechamento, a Target seria obrigada a calcular o impacto da mudança (ou seja, um ajuste da seção 481 (a)) desde o início do ano fiscal pós-fechamento e incluir tal impacto no lucro bruto do ano fiscal pós-fechamento. 23 A dedução das opções de ações deve ser incluída como parte da seção 481 (a) do ajuste, que a Target reconheceria no (s) ano (s) fiscal (ais) após o fechamento. 24 Assim, a Target levaria a dedução em consideração em um ou mais anos fiscais pós-fechamento e, se a seção 481 (a) ajuste for negativa, terá direito a uma dedução no ano fiscal pós-fechamento de 1º de julho de 2015 a 31 de março de 2016. Por outro lado, se a Target efetuar o pagamento na data de encerramento, a Target provavelmente terá direito a uma dedução no curto ano que termina no fechamento, mas a regra não é clara, pois a regra do dia seguinte pode ser aplicada para tratar o pagamento como ocorrendo no início do dia seguinte após o fechamento, se ele for alocado corretamente para o período pós-fechamento. 25
Situação E: O mesmo que B, exceto que substancialmente todos os ativos de uma empresa-alvo dos EUA são comprados e certos passivos, incluindo o passivo de opção de ações, são assumidos por um membro do Grupo Adquirente. Nesse caso, o ano fiscal do Target não termina no fechamento, mas continua até que ele possa liquidar com e para seu (s) proprietário (s). O comprador apenas comprou ativos e assumiu o passivo e, portanto, o caso da Webb 26 geralmente sugere que o comprador do ativo não pode tomar uma dedução fiscal para a compensação, porque o passivo da compensação é considerado como sendo assumido pelo comprador do ativo como parte do aquisição e, portanto, seriam adicionados à base dos ativos adquiridos. Assim, sob este acordo, se os montantes não forem totalmente pagos até a data da mudança no controle, o comprador provavelmente amortizaria o passivo como parte do preço de compra (supondo que ele seja capitalizado para um ativo amortizável, como o ágio).
Situação F: O mesmo que C, exceto que uma eleição de ¥ 332 (h) (10) é feita. A eleição da seção 338 (h) (10) torna uma aquisição de ações uma aquisição de ativos considerada para fins de imposto de renda federal. Em uma transação considerada como ativo, a meta antiga é tratada como se tivesse vendido todos os seus ativos e transferido todas as obrigações para uma parte não relacionada (a nova meta) no final da data de encerramento 27 e imediatamente liquidada. Nesse caso, o ano fiscal do antigo alvo como S corporativo termina no final da data de encerramento (ou seja, 30 de junho de 2015) e o ano fiscal do novo alvo como uma corporação C começa no início dos seguintes data (ou seja, 1º de julho de 2015).
Em uma transação considerada como ativo, o novo alvo assume a responsabilidade do antigo alvo por um saque de opções de ações. Após o caso de Webb, 28 a nova meta provavelmente teria que amortizar o passivo para as opções de ações como parte do preço de compra (como discutido acima na Situação E).
Como visto acima, cada uma das situações acima pode produzir um resultado diferente. Atenção e planejamento cuidadosos ajudarão os adquirentes e os vendedores a obterem posições fiscais suportáveis.
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Joseph E. Bachelder III: "O que aconteceu com as opções de ações?" McCarter & amp; Inglês, LLP (2 de outubro de 2014) §409A geralmente determina que, a menos que as exigências especificadas sejam satisfeitas, todas as quantias diferidas sob o plano são atualmente inclusíveis na receita bruta assim que elas "vestem" (sob essas regras, vesting significa especificamente que os valores prometidos não estão mais sujeitos a um "risco substancial de confisco"). Salvo disposição em contrário, todas as referências ao "В§" ou "Seção" são para o Internal Revenue Code de 1986, conforme alterada, e todas as referências para o "Regulamento" ou "Treas. Reg." são os Regulamentos do Tesouro promulgados sob o mesmo. § 83 (a); Tesouro Reg. § 1.83-7. Identidade. Observamos que, embora um contribuinte não possa deduzir certos custos, ele incorre em facilitar uma transação, Treas. Reg. § 1.263 (a) -5 (d) (1) declara que a remuneração do empregado é uma quantia que não facilita uma transação. § 83 (h); Tesouro Reg. § 1.83-6 (a). Tesouro Reg. § 1.83-6 (a) (3). Tesouro Reg. § 1.461-1 (a) (2). Observe, no entanto, que a remuneração paga pelos serviços poderia ser classificada como uma "compensação diferida" se o pagamento for feito após 2,5 meses após o final do ano do empregador. Por exemplo, se parte do spread da opção for paga mais tarde, fora do depósito ou somente ao atingir um earn-out, este pagamento posterior deve ser projetado para satisfazer as regras de remuneração diferidas do §409A. Segundo o Treas. Reg. § 1.404 (b) -1T (c), um plano, ou método ou acordo, não será considerado como adiando o recebimento de compensação ou benefícios por mais do que um breve período de tempo após o término do ano tributável do empregador ao medida em que a remuneração ou os benefícios sejam recebidos pelo empregado até o final do período aplicável de 2,5 meses. Assim, por exemplo, o salário sob um contrato de trabalho ou um bônus sob uma declaração de bônus de fim de ano não é considerado pago segundo um plano, método ou arranjo, adiando o recebimento de compensação na medida em que tal salário ou bônus seja recebido pelo empregado. funcionário no ou antes do final do período aplicável de 2,5 meses. Rev. Rul. 2003-98, 2003-2 C. B. 378. Id. Em geral, sob a "regra do fim do dia" no Treas. Reg. § 1.1502-76 (b) (1) (ii) (A), se uma corporação (S) se tornar ou deixar de ser um membro de um grupo consolidado, ela se torna ou deixa de ser um membro no final do dia em que o status de membro muda, e seu ano fiscal termina para todos os fins do imposto de renda federal no final daquele dia. A menos que a "regra do dia seguinte" se aplique, o membro aloca seus itens de receita ou perda até o final do dia na data de aquisição até o ano fiscal anterior ao fechamento. GLAM 2012-010 (30/11/2012). Note que um GLAM não deve ser usado ou citado como precedente. Veja também o Reg. Proposto. § 1.1502-76 (b) (2) (ii) (C) (9) (abordando algumas das preocupações articuladas pelos comentadores, mas reafirmando a posição tomada no GLAM). Tesouro Reg. § 1.1502-76 (b) (1) (ii) (B). Se, no dia da mudança de status de S, ocorrer uma transação que seja alocada corretamente para a parte do dia de S após o evento que resultou na alteração, então S (e todas as pessoas relacionadas a S sob В§267 (b) imediatamente após o evento) deve tratar a transação para todos os propósitos do imposto de renda federal como ocorrendo no início do dia seguinte. Uma determinação sobre se uma transação é alocada corretamente para a parte do dia de S após o evento, resultando na mudança de status de S, será respeitada se for razoável e consistentemente aplicada por todas as pessoas afetadas. Veja nota 12. Veja, por exemplo, Deanna Walton Harris, Mark Hoffenberg e Jeff Vogel, "Questionando a Aplicação da Regra do Próximo Dia pelo IRS", Notas Fiscais (13/10/2014) e Anne Batter e Christine Sloan, " O IRS aborda a questão da dedução de opções controversas no GLAM 2012-010, "Journal of Corporate Taxation (Jul / Ago 2013).
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As informações aqui contidas são de natureza geral e baseadas em autoridades que estão sujeitas a alterações. A aplicabilidade da informação a situações específicas deve ser determinada através de consulta ao seu consultor fiscal. Este artigo representa apenas as visões dos autores e não representa necessariamente as opiniões ou conselhos profissionais da KPMG.